Что такое индекс S&P 500

icon news

На фондовом рынке одним из важнейших индикаторов является индекс S&P 500. По своей популярности и значимости он конкурирует со старейшим индексом Доу-Джонса. В состав S&P 500, как можно понять из названия, входят 500 публичных компаний, ценные бумаги которых торгуются на биржах Соединенных Штатов. В этот список, публикация которого началась в марте 1957 года, входят компании с наивысшим уровнем капитализации.  

Базовый период, который был выбран для расчетов – данные 1941-1943 годов, с базовым значением 10.

Наряду с Dow Jones Industrial Average, индекс S&P 500 часто называют в среде трейдеров лакмусом экономики. Списком владеет Standard & Poor, там же он и формируется. Давайте разберем подробнее, что такое S&P 500 и почему он так важен.

Состав S&P 500

В корзину индекса входят 500 компаний, которые вместе обеспечивают до 80% общей капитализации фондового рынка США. Это при том, что на американских биржах торгуется около пяти тысяч разных ценных бумаг. Основные компоненты, которые составляют индекс S&P 500: Apple, Amazon, Johnson & Johnson, Facebook, Alphabet (материнская компания Google после реорганизации), Microsoft, JPMorgan Chase и многие другие, которые постоянно на слуху благодаря своим высоким экономическим показателям.

Для новичков надо первым делом понять, чем S&P 500 отличается от Dow Jones. Вес последнего формируется из цены и динамики бумаг, которые демонстрируют высокие котировки. А вот индекс S&P 500 взвешенный по капитализации. Поэтому считается, то именно он лучше остальных показывает структуру фондового рынка.

Помимо S&P 500, Standard & Poor публикует еще несколько известных индексов. Для средних компаний с капитализацией $2-$10 миллиарда – это S&P 400, для относительно маленьких, уровень капитализации которых находится в пределах от $600 млн до $2 миллиардов, S&P 600. Иногда все вышеперечисленные индексы объединяют в единый список – S&P 1500.

Критерии отбора

Чтобы компания могла попасть в список, ее рыночная капитализация должна быть выше, чем $6,1 миллиарда. При этом, количество акций торгового оборота за последние полгода должно быть минимум 250 тысяч. С течением времени и изменением правил игры на фондовом рынке, критерии отбора проходят пересмотр.

Как работать с индексом S&P 500

Инвестирование в S&P 500 может быть реализовано с использованием ряда стратегий. Для примера рассмотрим несколько из них.

Можно использовать стратегию роста, то есть, приобрести акции фонда SPDR S&P 500 ETF. Они считаются одними из самых надежных и популярных бумаг в Штатах. Что касается фьючерсов, можно приобрести E-Mini S&P 500 Future, которые находятся в продаже круглые сутки. Трейдер оплачивает лишь гарантийное обеспечение. Прибыль же может быть существенной.

Стратегию падения для индекса S&P 500 можно реализовать на “перевернутых” ETF. Можно покупать Short S&P 500 ETF и потом проводить короткую продажу актива. Во фьючерсах поступаем так же – нам нужна короткая продажа.

Работая с акциями индекса, нам надо принимать во внимание только рыночный риск, так как всякая ценная бумага любой компании их списка подвергается специфическому риску.

Назад